近日，中央政治局會議隆重召開，部署下半年經(jīng)濟工作主基調(diào)，會議指出，當前經(jīng)濟運行面臨新的困難挑戰(zhàn)，主要是國內(nèi)需求不足。會議強調(diào)，要積極擴大國內(nèi)需求，發(fā)揮消費拉動經(jīng)濟增長的基礎(chǔ)性作用，通過增加居民收入擴大消費，通過終端需求帶動有效供給，把實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機結(jié)合起來。

深化供給側(cè)改革已成定調(diào)，化工品突然漲價

會議釋放出的重要信號，迅速成為各行各業(yè)重點研究的課題，以便在下半年盡快調(diào)整企業(yè)的戰(zhàn)略布局，扭轉(zhuǎn)低迷行情。

在化工行業(yè)，毫無例外的也出現(xiàn)了刺激性的反映。會議次日（25日），國內(nèi)期市化工板塊全線飄紅，尿素主力上漲3.94%，純堿主力上漲1.15%，甲醇主力上漲1.67%，聚丙烯主力上漲1.08%，苯乙烯主力上漲1.01%。

對于市場不看好的原因和會議中提到的一致，都是國內(nèi)需求不足。但即便如此，仍有不少化工品價格上升，此時的上漲行情就不再是來自下游市場的推動，而是“供給側(cè)”的選擇所致。
鈦白粉

龍佰集團發(fā)布調(diào)價函，國內(nèi)各類客戶上調(diào)600-800元/噸，對國際各類客戶上調(diào)100美元/噸。

中核鈦白表示，7月26日起，各型號鈦白粉銷售價格在原價格基礎(chǔ)上：國內(nèi)各類客戶上調(diào)700元/噸，國際各類客戶上調(diào)100美元/噸。

安納達表示，7月26日起，金紅石型鈦白粉和銳鈦型鈦白粉國內(nèi)銷售基價均上調(diào)600元/噸，外貿(mào)銷售基價上調(diào)100美元/噸。

金浦鈦業(yè)表示，自2023年7月26日起，金紅石型鈦白粉銷售價格上調(diào)600元/噸，對國際各類客戶上調(diào)100美元/噸；銳鈦型鈦白粉銷售價格上調(diào)1000元/噸，對國際各類客戶上調(diào)150美元/噸。

攀枝花市海峰鑫化工表示，即日起金紅石型系列鈦白粉在現(xiàn)有價格基礎(chǔ)上上調(diào)700元/噸。

山東魯北供應(yīng)鏈管理有限公司表示，7月26日起，調(diào)整硫酸法鈦白粉系列產(chǎn)品的市場價格，國內(nèi)客戶在原價基礎(chǔ)上上調(diào)800元/噸。

廣西金茂鈦業(yè)表示，自2023年7月26日起，鈦白粉系列產(chǎn)品的銷售價格在原來的定價基礎(chǔ)上統(tǒng)一實行上調(diào)600~800元/噸，出口貿(mào)易亦同步上調(diào)100美元/噸。

MDI

目前報價16200元/噸，較6月初價格上漲600元/噸。

TDI

目前報價17700元/噸，較6月初價格上漲1700元/噸。7月以來上海大廠TDI環(huán)比上漲500元/噸，華北某大廠TDI調(diào)漲800-1000元/噸。

環(huán)氧樹脂

固體目前報價12950元/噸，較6月初價格上漲100元/噸；液體目前報價13950元/噸，較6月初價格上漲100元/噸。

環(huán)氧氯丙烷

目前報價7650元/噸，較6月初價格上漲300元/噸。

雙酚A

7月上旬延續(xù)6月上漲態(tài)勢，目前報價9682元/噸，較6月初價格上漲310元/噸。

脫離供需關(guān)系漲價，它們可以做到！

漲價的原因之一，是當前整體化工市場處于歷史較低分位數(shù)，截至今年7月中心，180多種基礎(chǔ)化工品中，83%的產(chǎn)品價格已回落至歷史（2010年至今）50%分位數(shù)及以下水平，65%產(chǎn)品價格在歷史30%分位數(shù)以下，底部趨勢明確。解除了封控的2023年，成為不少化工企業(yè)準備鏖戰(zhàn)江湖的“回血”之年。

而能夠大張旗鼓漲價的企業(yè)，多是底氣十足的企業(yè)，滿足了涂料采購網(wǎng)此前概括的，技術(shù)壁壘高、壟斷格局強等一個或多個漲價的前提條件。涂料采購網(wǎng)查閱到，在化工行業(yè)，有不少產(chǎn)品是壟斷格局較強的，能夠脫離市場供需關(guān)系漲價，還有極易被上游大宗能源端控制的，與上游原材料價格的變化呈正相關(guān)態(tài)勢，具備漲價的條件。

MDI

截至2021年底，中國共有7家MDI生產(chǎn)企業(yè)，總產(chǎn)能達到397萬噸/年，新增產(chǎn)能主要為萬華化學(xué)裝置技改。萬華化學(xué)MDI裝置產(chǎn)能最大，位于煙臺和寧波的兩大裝置合計產(chǎn)能為230萬噸/年，占全國總產(chǎn)能的57.9%；其他企業(yè)全部為外資企業(yè)，占全國總產(chǎn)能的42.1%。

TDI

全球TDI行業(yè)呈現(xiàn)寡頭壟斷格局，行業(yè)前四名產(chǎn)能占比71%，其中，巴斯夫產(chǎn)能達86萬噸排名第一，科思創(chuàng)產(chǎn)能83萬噸排名第二，萬華化學(xué)產(chǎn)能65萬噸排名第三。

鈦白粉行業(yè)

全球鈦白粉行業(yè)已呈現(xiàn)寡頭壟斷格局，主要集中在龍佰、科慕、特諾、泛能拓、康諾斯五家企業(yè)手中，共計占全球產(chǎn)能的53%。國內(nèi)來看，按產(chǎn)量劃分，龍佰集團以24%的市場份額位居第一，中核鈦白、攀鋼釩鈦、金浦鈦業(yè)和安納達市場份額分別為9%、6%、4%和3%，呈現(xiàn)“一超多強”格局。

PTA

目前PTA前五大企業(yè)分別是逸盛、恒力、新鳳鳴、福海創(chuàng)和虹港石化，其產(chǎn)能占比分別為28.07%、16.24%、7%、6.3%和5.6%，前兩家企業(yè)占比共計44.31%，前五家企業(yè)占比共計63.2%，PTA行業(yè)呈現(xiàn)出寡頭壟斷的格局，生產(chǎn)企業(yè)定價權(quán)較強。

苯乙烯、聚苯乙烯系列

中國有8家企業(yè)生產(chǎn)，但其中4家企業(yè)都是屬于中石化集團的，生產(chǎn)這類產(chǎn)品的企業(yè)這幾年盈利狀況一直不錯，盡管產(chǎn)能已經(jīng)過剩，但漲價的話語權(quán)仍舊很大。

純苯

目前純苯的價格應(yīng)該相當于國際原油WTI80美元/桶的水平，中國目前只有三桶油在生產(chǎn)純苯，進口量約20%左右。

丁二烯

原油的輕質(zhì)化導(dǎo)致中國石腦油抽提丁二烯的產(chǎn)量大幅下滑，而進口貨數(shù)量有限，所以今年丁二烯從二季度開始打著供不應(yīng)求的旗號，市場價格直線上揚。

……

業(yè)內(nèi)人士表示，化工行業(yè)的“供給側(cè)”改革已經(jīng)推行了較長時間并悄然成型，無論是二季度以來的頻繁停產(chǎn)封單，還是降負荷減少外供，都是提升價格的重要一步棋，且收效明顯。而近日的經(jīng)濟會議明確的供給側(cè)改革擴大內(nèi)需，并通過提振汽車、電子產(chǎn)品、家居等大宗消費，也將一定程度的推動下游市場復(fù)蘇，強勢加大需求。

隨著三季度化工需求逐漸提升，或?qū)⒊霈F(xiàn)大面積化工品出現(xiàn)價格震蕩反彈的趨勢，但是這波反彈上漲，能否落地變?yōu)橛唵?，助力化工企業(yè)大賺一波，還是照例成為一場自導(dǎo)自演的戲碼，不被下游市場認可，或許不完全取決于市場行情，更關(guān)鍵的是企業(yè)自身的競爭力和所屬行業(yè)的格局能否拿捏住下游行業(yè)。